Aventura urmărește călătoria personajului principal Bilbo Baggins, care ia parte la o expediție de proporții epice, pentru a redobândi de la fiorosul dragon Smaug regatul pierdut al gnomilor, Erebor....
În basm, Regina cea Rea îi ordonă vanatorului să o ducă pe Albă ca Zăpada în pădure şi să o omoare, dar vânătorul o eliberează. În noua abordare a basmului acesta acţionează ca un mentor, învăţând-o pe fata să se lupte şi să supravieţuiască....