Inspirat de cartea lui L. Frank Baum "Vrăjitorul din Oz", filmul prezintă acţiunea de dinainte ca Dorothy să ajungă în misteriosul tărâm fermecat şi pune accentul pe Vrăjitorul din Oz, pe numele său Oscar Diggs (James Franco), un magician de la circ....
O tânără este găsită moartă după un meci într-un ring de luptă ilegal. Sora ei, Windsor, începe să se antreneze cu un fost luptător respectat, în timp ce il caută pe ucigașul surorii sale....