Noul director al Circului de Stat vrea să rezolve problemele financiare ale instituţiei prin vânzarea singurului urs unui vânător german. Mânaţi de dragostea pentru urs, artiştii se împotrivesc şi îl urmăresc pe director până la locul tranzacţiei....
Profesorul american Robert Traum îşi ia un concediu de un an şi îmbrăţişează o aventură în strânsă legătură cu trecutul. Întors pe bătrânul continent, Robert încearcă să dezlege misterul originii tatălui şi unchiului său, faimoşii fraţi Traum....