La șapte ani după ce este, aparent, ucis prin împușcare, Chen Zhen, care aflase cine era responsabil pentru moartea maestrului său, revine în Shanghai sub identitatea unui misterios luptător cu capă....
Filmul urmărește povestea unui tânăr din Japonia secolului al XVI-lea, care trebuie să aleagă între două căi: să urmeze calea tatălui și bunicului său ca producător de oțel, sau să devină un samurai pentru a proteja satul de hoți....